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乐竞体育:中信证券:各项业务全面爆发 “券商一哥”继续领跑行业

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  随着2021年基金年报全部披露完毕,备受业内关注的基金交易分仓收入也随之出炉。作为券商研究所收入的重要来源,基金公司佣金分仓收入也在一定程度上体现着券商综合实力。

  得数据显示,从总量来看,2021年公募基金继续大爆发,公募基金股票交易总额为超28万亿,同比增加超10万亿。而券商获得的公募基金佣金金额也从2020年同期的139亿元激增至222亿元,同比增长近60%。具体来看,中信证券、长江证券、广发证券排名前三,“老大哥”中信证券依旧保持了稳健,全年分仓佣金达到16.67亿元,同比增速高达60.81%。

  而根据此前中信证券发布的2021年年报显示,公司全年实现营业收入765.24亿元,同比增长40.71%;归母净利润231.00亿元,同比增长55.01%;每股收益1.77元,同比增加53%。继续稳定国内“券商一哥”位置。公司并拟每10股派发现金红利5.4元,合计派发现金红利80.03亿元(含税)。

  中信证券作为我国券商行业的“龙头”,近年来一直保持高速发展态势。目前,中信证券已经成为境内唯一一家资产过万亿的证券公司。公司在机构业务的两融、收益互换、衍生品业务方面的发展态势强劲。

  公开资料显示,中信证券成立于1995年10月,2003年在上海证券交易所挂牌上市交易,2011年在香港联合交易所挂牌上市交易,是中国第一家“A+H”股上市的证券公司。

  2021年,得益于资本市场景气度提升,中信证券各项业务均实现稳定增长,投资银行、财富管理、固定收益等业务继续保持行业领先。

  年报显示,中信证券2021年营业收入765.24亿元,同比增长40.71%;归母净利润达231亿,同比增长55.01%,两者增速均大幅超过行业平均水平;归属于普通股股东净利润同比增长55%,创出历史新高,盈利能力获得进一步提升。随着我国资本市场的扩容,作为头部券商的中信证券,竞争力得到进一步强化。

  从业务结构来看,中信证券各项业务收入贡献比较均匀,几乎没有短板。数据表明,2021年公司经纪业务、自营业务、资管业务、投行业务分别实现营收182.89亿元、183.86亿元、135.14亿元、77.53亿元,同比分别增长27.03%、37.14%、41.35%、19.5%,在高基数的基础上仍实现了高增长,各项业务均处于行业领先位置。

  同时,中信证券旗下公募及私募基金总体保有规模超过3800亿元,同比增长26%,其中“股票+混合型”基金保有规模为1048亿元,排名所有代销机构第14位,在券商系中排名第一。

  虽然“券商一哥”的地位十分稳固,但为了进一步充实公司资本,提升抗风险能力,中信证券于近期完成了273亿元人民币配股方案。

  2022年1月,中信证券正式完成配股,其募资规模堪称券业史上最大。其中A股配股募集资金总额为223.96亿元,实际募资223.18亿元;H股配股募集资金总额约合人民币49.3亿元,实际募资48.8亿元。

  按照中信证券在披露年报时发布的公告,截至1月27日,公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为35.17亿元,其中15.17亿元投向为加强信息系统建设,20亿元投向为增加对子公司的投入。

  从配股募资的资金使用规划来看,公司拟将约133.18亿元资金用于发展资本中介业务,其中重点包含几个业务方向,一是以两融业务为代表的融资类业务,二是QFI、FICC业务等。

  对此,中信证券相关负责人曾表示,募集资金从投入到产生效益需要经历一个周期过程。短期来看,配股可能会暂时对公司杠杆水平和ROE水平产生下拉影响。但从长远来看,配股是为了公司长远战略布局,对资本金不同的需要,通过配股,可以进一步减轻公司部分业务受健康指标的压力,增强公司资本实力,以及提高公司抵御风险的能力。显然,募集资金补充完成后,总体业务规模及收益水平都将得到显著提高。

  展望未来,凭借其持续展现出的核心竞争力,预期作为头部券商的中信证券未来仍有较大发展空间,因为A股全面注册制已经渐行渐近。

  业内人士分析,中信证券的投行业务竞争力突出,目前投行业务股、债、并购规模均列第一。2022年全面注册制的推行将为券商投行业务带来增量,作为头部券商的中信证券,目前市场份额占比将近20%,未来全面注册制落地后,有望占有更大的市场份额。

  此外,按照证监会要求,之后科创板拟引入做市商制度,而新业务试点通常对机构的定价、撮合能力等要求较高,而在这方面头部券商无疑已占得先机,预计作为“龙头”的中信证券将持续受益。

  瑞信的研究报告认为,随着内地即将进行新股注册制改革,相信中信证券的机构业务将成为关键催化剂,估计公司表现将胜于同业,预期其经纪和融资融券业务的市场份额将由7.2%,进一步增加至今年的7.8%。

  瑞信预期,短期内市场将保持温和,但一旦扶持政策出台,最终或于下半年出现转机,预计中信证券基于其强劲的机构业务、有限的定向风险敞口及稳健的资本,表现将更具弹性。

  也有业内人士认为,在2022年注册制全面推进的主基调下,中信证券有望发挥龙头和平台优势加强股权承销能力,不断提升大投行产业链的业务协同效应。随着注册制的稳步推进叠加资本市场改革持续优化,中信证券作为龙头券商有望抓住机遇,实现跨越式发展。返回搜狐,查看更多



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